Hoe traders Pivot Points gebruiken
Pivot Points, het begin
Pivot Points zijn een ware klassieker. Ze stammen uit de tijd dat alle trading nog uitsluitend op de trading floor werd gedaan. Traders hadden toen geen machines of computers. Ze deden daarom beroep op eenvoudige maar relevante prijsniveau’s die ze bij aanvang van iedere handelssessie bepaalden. De niveau waren gebaseerd op de officiële koersen (open, high, low, close), gepubliceerd door de beurs de dag voordien. Deze niveau’s staan bekend als ‘Pivot Points’.
Na verloop van tijd zijn verschillende types en andere manieren van berekening ontwikkeld. Toch is het vooral de klassieke Pivot Points analyse die iedere trader onder de knie moet hebben.
De klassieke Pivot Points analyse
De Pivot Points worden gebruikt om steun- en weerstandslijnen te bepalen.
Eerst wordt de basis Pivot Point (PP) berekend. De PP is het gemiddelde van de high, low en close. Deze waarde staat ook bekend als de typical price. Daarna worden, gebaseerd op de PP, drie steunlijnen en drie weerstandslijnen uitgezet (S1, S2, S3 en R1, R2, R3).
Een ander krachtig concept dat aanvankelijk gebruikt werd door floor traders, is de Pivot Range. De middellijn van de range is de basis Pivot Point. De top van de range wordt de Central Pivot Point (CP) genoemd. De CP is gebaseerd op de vorige periodes middellijn. De CP wordt naar beneden toe rond de PP gespiegeld om de bodem van de Pivot Range te bepalen. Dit prijsniveau wordt de Directional Pivot (DP) genoemd.
Dit diagram toont de klassieke Pivot Points analyse.
- Koop signaal.
- Eerste koersdoel.
- Verderzetting trend of een trendomkeer.
- Tweede koersdoel.
- Verderzetting trend of een trendomkeer.
- Derde koersdoel.
Aanvankelijk werken de PP, de CP en de DP als steun- en weerstandslijnen. Als de koers zich terug naar de Pivot Range beweegt, is het niet onwaarschijnlijk dat er zich een trendomkeer gaat voordoen.
Indien de vorige periode eerder consoliderend was, dan gaan de basis Pivot Point en de Central Pivot dicht bij elkaar liggen m.a.w. een nauwe Pivot Range vertonen. Dit duidt op besluiteloosheid. Indien er in de vorige periode een opwaartse trend was, dan gaat de Pivot Range wijd zijn. Na zo’n periode met uitgesproken trend wordt door traders een rust periode verwacht voor de huidige periode. Het is daarom eerder waarschijnlijk dat de DP geraakt zal worden, op het moment dat de koers zich in de zone begeeft tussen de close van de vorige periode en de PP van de huidige.